您的位置:金沙js333娱乐场 > 理财保险 > 保险资金一季度投资路径,中等收入的年轻三口

保险资金一季度投资路径,中等收入的年轻三口

2019-10-20 21:36

摘要:客户资料:吴先生一家,32岁,销售经理、公务员,月均收入11000元 年缴保费:16995元 客户需求: 吴先生一家属于中等收入家庭,家庭年收入约为13.2万元。女儿两岁,刚买了房,每月房贷3000元。平时吴先生有买基金和股票的习惯,但这些投资有时盈利有时亏损,...

摘要:大跌前,它们顺利逃顶;上涨前,它们悄然埋伏。保险资金的一举一动、一颦一笑已成为市场判断资金取向和大盘阶段行情的重要因子。 然而,出于资金特点和投资诉求的迥异,保险公司的投资部门向来比基金、券商低调:涉及投资观点避而不谈,没有投资报告,拒绝一切外宣。...

摘要:本报讯(记者周慧)受疲软股市影响,5月份投连险单月平均收益率为-2.67%,是自2010年12月以来的6个月内收益率最低。最高最低账户收益率相差近8%,招商信诺和谐B型投资账户单月亏损直逼7%。 5月仅25%账户正收益 数据显示,5月份沪深两市双双收跌,跌幅均达到5...

TAGS:三口之家中等年轻保险买收入怎样

  大跌前,它们顺利逃顶;上涨前,它们悄然埋伏。保险资金的一举一动、一颦一笑已成为市场判断资金取向和大盘阶段行情的重要因子。

  本报讯(记者周慧)受疲软股市影响,5月份投连险单月平均收益率为-2.67%,是自2010年12月以来的6个月内收益率最低。最高最低账户收益率相差近8%,招商信诺和谐B型投资账户单月亏损直逼7%。

  然而,出于资金特点和投资诉求的迥异,保险公司的投资部门向来比基金、券商低调:涉及投资观点避而不谈,没有投资报告,拒绝一切外宣。

  5月仅25%账户正收益

  低调并不代表不作为。在今年以来的行情中,大部分保险机构明显踏准了以蓝筹股为核心的行情热点,同样也捕捉到了重组股、题材股的机会。可以说,在基金、私募、券商、险资为代表的一季度机构交锋中,险资又一次跑赢。

  数据显示,5月份沪深两市双双收跌,跌幅均达到5%以上,沪深300指数大跌5.99%。基金市场也难逃厄运,除了货币型基金以外,其他的基金都出现不同程度的下跌,其中指数型基金、股票型基金和封闭式基金都有5%以上的跌幅。

  在注重风险防范、追求稳定的同时,又能给予投保人、投资人一定的投资回报,这样的投资诉求决定了保险资金的投资大方向势必是“一手抓蓝筹,一手押热点”。市场更关心的是,在这十字投资方针的背后,险资又有着何等异于基金、券商等机构的投资战术?

  有分析人士指出,由于投连险具有单一市场风险,上月银行缴纳了存款准备金,A股市场在同期快速下滑。受此影响,投连险连动效应明显,在统计的176个投连险账户中,有44个账户取得正收益,仅占到25%。

  本报通过对机构一线的市场调查,辅之一季度险资重仓股数据,来为读者解析保险公司在股市投资上调兵遣将之全攻略。

  华宝证券公布的月报显示,在所有投连险账户中,仅货币型账户于5月取得正收益0.22%;债券类各账户表现平平,全债型、增强债券型回报率为负,分别为-0.19%、-0.4%;而与股票市场相关程度较高的激进型、指数型账户5月平均收益率再度双双垫底,分别为-4.62%、-5.42%;而混合保守型、混合激进型的回报率也仅为-2.15%、-3.52%。

  1 “平安效应”:空头突然看多

  在纳入统计的53个激进型账户中,国寿精选价值账户以-0.03%的收益率排该类账户榜首。国寿精选价值账户今年以来总回报率为6.07%,占据该类账户收益榜首。相比而言,平安精选权益账户今年前5月以-14.97%的收益率排该类53个账户中的最后一位。

  4月以来,A股盘中再现大幅波动,投资者不免心生疑虑:难道保险机构又在“行动”?投资者之所以如此敏感,正是因为对近两年来保险机构的“神奇”操作感到心有余悸。

  在被统计的63个混合型投资账户中,招商信诺和谐B型投资账户的回报率则为-6.90%,位列榜尾。今年以来,太平智选忠诚保证型账户的收益率居该类账户总收益的第一位,其总回报率为0.00%;国寿平衡增长账户以-15.18%的收益率暂排倒数第一位。

  令投资者印象深刻的是,保险机构已不止一次打响了“做空”第一枪。尤其是中国平安,无论对内还是对外,整个2010年宣导的投资主基调就是“看空”。中国平安投资“掌门人”甚至还叹苦经,称2010年的资本市场,比2008年还难做。

  分析

  正是被部分投资者喻为“2010年空军第一号”的中国平安,却在2011年第一季度来了个180度大反转。中国平安副首席投资执行官陈德贤,这位曾在巴克莱、新鸿基、百富勤、渣打投资先后担任基金经理、投资总监等要职的投资高手,在3月底接受本报采访时宣称,“建仓良机已现”。

  受投资市场低迷影响

  后被中国平安高层证实的消息显示,就在春节过后的3月份,中国平安开始酝酿抄底计划,出现申购基金举动。多家基金公司在3月收到来自中国平安的买单指令,种类涉及股票型、指数型和货币型。粗略估算下来,申购基金数量达到了数十亿元。

  业内人士指出,“与很多保本型理财产品相比,投连险账户收益较低。”另外,由于想推出其他新产品,部分保险公司现在有意回调投连险的销售,业务员的利益变少,自然缺乏动力。“国内保险市场消费是非理性的。”一位保险业专家表示,“在过去股市好的时候投连险业绩十分好看,但是投资市场一低迷,业绩也随之一泻千里。”

  中国平安的动作似乎有很强的示范性,不少机构选择了与其同进同退。数据显示,今年春节过后,沪市ETF特别是50ETF仍以净赎回为主,然而步入3月的第二个礼拜,被视为机构风向标的上证50ETF出现较大规模的净申购,达到了1.94亿份,对应的净申购资金规模达到了4亿元左右。上证180ETF同期也出现了较大规模的净申购,对应的净申购资金达到了2亿元左右。

TAGS:投连遇滑铁卢低迷5月险股市

  山雨欲来风满楼。在3月部分保险公司及保险资产管理公司参加的一次行业会议上,半数以上与会保险机构相关负责人交流称,都在那段时间加了仓,并认为2011年的资本市场要比2010年好做。一位与记者相熟的中资保险公司投资负责人私下说,该部门研究员兵分多路奔赴上市公司,实地调研忙得不亦乐乎。

  险资突然看多的逻辑在于:今年市场特点是风险与机会并存,但机会仍然大于风险,在波动中把握机会。“大盘股估值偏低,沪深300的PE水平偏低。虽然大盘大涨条件还不具备,但指数下探空间已有限,对于像保险资金这样的机构投资者来说,已经到了可以出手买入的区间。”

  并且,他们把这一情绪延续到了二季度。据记者调查了解,虽然近一个月以来A股下探回落,但保险机构并没有像基金那样出现大规模集体减仓动作,依然保持着中性偏上一点的仓位水平。

  5月初,陈德贤在接受媒体访问时称,从目前情况看,他基本维持去年年末和今年年初时的看法,认为2011年会存在比较多的机会,这包括了股市和债市这两部分机会。“在目前的情况下,市场上的确存在诸多不同的看法。比如说,政策面是继续收紧,还是会有所放松;是保增长,还是控通胀等等,而我们要考虑的是,资产本身是不是具有吸引力。”

  而当记者询问一家在京保险公司近期仓位有无变化时,这家公司的投资部负责人发来的短信回复简单、直接——“没动!”甚至就在本周,记者获悉,一家中资保险公司连日来集中申购了指数型、偏股型基金,逢低抄底意图明显。

  2 蓝筹股战役:人弃我取

  保监会每季公布的保险资金数据,常常会被媒体或投行拿来“放大”。来自保监会的数据显示,今年一季度,保险资金投资平均收益率为1.07%;而投行的数据显示,同样是一季度,公募基金、私募基金、券商集合理财的平均收益率分别为:-3%、-0.47%、-1.04%。有媒体将此比较后得出的结论是:险资明显跑赢。

本文由金沙js333娱乐场发布于理财保险,转载请注明出处:保险资金一季度投资路径,中等收入的年轻三口

关键词: