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这类基金火了,美ETF规模年内增长超1800亿

2020-03-22 08:14

新基金发行市场上,往往存在“明星”效应,部分业绩优秀基金经理所发行的产品往往会获得更高的关注度。在当前正在发行的众多基金产品中,业界新锐基金经理董伟炜的新作——光大保德信景气先锋混合型基金就受到了不少投资者的追捧。  据悉,董伟炜有12年基金业从业经验,作为一名价值趋势投资者,其投资风格较为稳健,秉持“合理估值下的基本面趋势”的投资理念。目前,董伟炜管理光大行业轮动、光大安和等多只基金产品,尽管这些产品的特点有所差异,但均展现出较优异的中长期业绩表现。  据银河证券数据显示,截至10月11日,光大行业轮动最近一年收益率达68.27%,排名高居同类产品前2%;而二级债基光大安和A则凭借最近两年12%的业绩回报,跻身同类产品前21%,同期年化收益率达7.37%。  从董伟炜管理上述基金的表现来看,任职期间回报排名均在同类产品中名列前茅。其中,光大安和A任职回报为21.49%,排名高居377只同类产品的第6位;光大行业轮动的任职回报则达到24%,排名同类产品前10%  探究业绩优秀背后的成因,光大行业轮动基金经理董伟炜表示,产品业绩的良好表现主要来源于个股和行业的选择。而此次发行的光大景气先锋,同样采用增强GARP策略进行选股,力求通过不断寻找景气度向上、估值合理或偏低的细分行业来赚取公司成长期业绩的钱,主要核心方向包括5G及其应用产业链、人工智能、集成电路和创新药等科技创新行业。  同时,光大景气先锋股票仓位在35%到80%之间,相比绝大多数偏股类产品,这个产品的风险特征定位更小一些,这也与董伟炜注重风控和稳健为先的投资风格十分契合,可以说是一只为其量身打造的新产品,有望最大程度发挥基金经理的特长。

中国基金报记者姚波  最新数据显示,共同基金和交易所交易基金发展出现了分水岭。在全球最大的基金市场上,美国共同基金的数量将出现4年来的最大降幅,但ETF的数量却逆势增长。  基金研究机构切鲁里的报告显示,今年截至二季度,共有107只共同基金清盘,这一数字远远超过了2016年、2017年和2018年全年清盘的共同基金的数量,这些基金的清盘数从74只到97只不等。相比之下,ETF的数量则升至2014年以来的最高水平。截至第二季度末,全球最大基金市场上共有7732只共同基金和2122只ETF。  切鲁里将共同基金的“清盘”归因于产品的充分竞争和分销商对其产品平台的调整。调查显示,资产管理公司在关闭基金之前,要考虑的首要因素包括:管理资产规模,产品业绩表现及主要分销伙伴的需求。一般而言,基金公司希望能看到产品规模能超过10亿美元,或至少这一方向路径清晰,否则就可能面临被清盘的命运。  基金资产同现一增一减  与数量增减方向一致,共同基金和ETF的规模变化也呈现出类似的趋势。流入主动管理的共同基金的资产为负。今年截至9月份,共有650亿美元流出主动型共同基金,而流入被动型共同基金的资金增加了1480亿美元。   ETF资金流均呈现净流入。今年截至第三季,主动管理型ETF的资金流入为168亿美元,而被动管理型ETF的资金流入则是前者的10倍以上,为1840亿美元。  除了对被动资产的偏好外,共同基金和ETF还有一个共同的关键特征:市场份额高度集中。前十大共同基金的市场份额略高于64%,而前十大ETF发起人的市场份额甚至高于96%。  贝莱德的ETF发行数量排名第一,领航是ETF的第二大发起人。截至9月底,在规模前十大ETF中,这两家公司都发行了4只产品。   ETF基金资产有望持续增长   ETF的市场前景仍然相当广阔。尽管ETF的净值一直在稳步增长,但它们的资产要少得多——4万亿美元,而共同基金只有15.5万亿美元。  最近的一些进展可能有助于缩小这一差距:嘉信理财、富达、宏达理财等平台上的ETF交易佣金被取消;美国证券交易委员会取消了基金发起人部分繁琐手续;监管机构还批准了一项名为ActiveShares的策略,该策略允许资产管理公司建立和销售不透明的ETF。  切鲁里早些时候对35家资产管理公司“产品负责人”的调查发现,46%的受访者表示,如果美国证券交易委员会批准了ActiveShares计划,他们将在一年内设立不透明的ETF。

中国基金报记者张燕北  去年以来,开放式交易型指数基金成为各家基金公司产品布局的重点,且热度一直持续。今年前10月,新成立产品数量及规模续再创新纪录,行业、区域等系列主题ETF受到资金热捧。  权益ETF合计募资1200亿  统计显示,今年前10月,已成立权益类ETF80只,同比增加48.15%;募资金额合计1293.06亿元,较去年同期的895.72亿元增长了44.36%。而2017年前10月,仅有27只权益ETF新基金成立,合计募集138.68亿元。  从基金管理人来看,前10月成立的80只ETF来自27家公募,华夏基金布局权益ETF的力度最大,新成立10只产品,合计募资120.77亿元。国泰和易方达基金各有6只新产品成立,富国和汇添富两家公司各成立了5只权益ETF。  相较于传统宽基指数ETF,主题基金募资能力更胜一筹。央企创新驱动为主题的ETF最受欢迎。统计显示,今年前10月共有23只权益ETF首募规模超过10亿元,发行规模最大的3只均为央企创新驱动ETF—————博时央企创新驱动ETF首募167.35亿元,嘉实中证央企创新驱动和广发中证央企创新驱动ETF分别募集了132.5亿元和86.76亿元。此外,富国基金的中证央企创新驱动ETF首募获得20.26亿元。  一些聚焦行业板块的主题基金也受到投资者欢迎,富国中证军工龙头ETF发行规模达到72.02亿元。  科创板正式交易,各路资金瞄准科技股,基金公司也积极布局相关产品。华夏中证5G通信主题、华泰柏瑞中证科技100、嘉实中证新兴科技100策略及嘉实中证新兴科技100策略等4只科技主题ETF发行规模都超过了10亿,华夏中证5G通信主题ETF募集总金额达到了41.52亿元。  随着城市片区发展规划的推进,区域主题ETF也受到追捧。汇添富中证长三角一体化发展ETF及其联接基金合计吸金74.9亿元,平安粤港澳大湾区ETF首发募得60.1亿元。作为助推地方国企改革发展的特色区域型ETF基金,华夏中证四川国改ETF及其联接基金募资能力同样领先,成立规模分别为37.43亿和20.71亿。  公募竞相布局细分ETF ETF产品不断扩容,今年以来成立的ETF类型较去年更加丰富,投资方向与投资策略更趋精细化。Smart Beta成为ETF产品的一个重要方向,基金数量明显增加,且因子类型更加丰富,如浦银安盛中证高股息、兴业上证红利低波动、大成MSCI中国A股质优价值100等多只ETF都有不错的发行成绩。同时,利用Smart Beta策略对传统宽基ETF进行升级换代的产品也陆续面市。如华夏基金就推出了创业板动量成长和创业板低波蓝筹两只ETF产品,精确布局创业板两类细分风格。华安沪深300行业中性低波动ETF则在中证500指数二级行业内选取低波动特征的股票为样本,同时加入了行业中性策略。  行业主题方面,多只产品聚焦更加细分领域的投资机会。以科技主题ETF为例,国泰基金旗下国泰CES半导体ETF、国泰中证计算机ETF以及国泰中证全指通信设备ETF等3只产品投资重点各有差异,在三个不同的子板块捕捉科技领域投资机会。另外,平安中证人工智能ETF、国联安中证全指半导体ETF等基金也从不同方向布局优质科技股。  值得一提的是,一些新品类的ETF基金近期出现突破性进展。大成有色金属期货ETF及联接基金于10月31日成立,为国内首只商品期货ETF;首只商品期货ETF华夏饲料豆粕期货ETF也于9月份成立。

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